財務語言中最(zui)基本的(de)(de)(de)一組詞匯是收(shou)入，利(li)(li)潤(run)和(he)現(xian)(xian)金(jin)流。利(li)(li)潤(run)是收(shou)入的(de)(de)(de)質(zhi)量(liang)，現(xian)(xian)金(jin)流是利(li)(li)潤(run)的(de)(de)(de)質(zhi)量(liang)。什么(me)意思？假如你(ni)(ni)問一個企業(ye)家，今(jin)年(nian)你(ni)(ni)公司營收(shou)怎么(me)樣(yang)？他回(hui)答(da)今(jin)年(nian)大概(gai)是五(wu)個多(duo)(duo)(duo)億(yi)，去(qu)年(nian)是三個多(duo)(duo)(duo)億(yi)。你(ni)(ni)說(shuo)(shuo)，那不錯，今(jin)年(nian)漲了很多(duo)(duo)(duo)，那你(ni)(ni)今(jin)年(nian)賺(zhuan)了多(duo)(duo)(duo)少(shao)錢呢(ni)？他回(hui)答(da)，利(li)(li)潤(run)和(he)去(qu)年(nian)差不多(duo)(duo)(duo)，去(qu)年(nian)賺(zhuan)了五(wu)千(qian)多(duo)(duo)(duo)萬(wan)(wan)(wan)，今(jin)年(nian)呢(ni)？六(liu)千(qian)多(duo)(duo)(duo)萬(wan)(wan)(wan)。你(ni)(ni)看(kan)雖然收(shou)入漲了兩個億(yi)，但是利(li)(li)潤(run)只漲了1000萬(wan)(wan)(wan)，利(li)(li)潤(run)并沒(mei)(mei)有(you)隨著收(shou)入線性增長，這說(shuo)(shuo)明今(jin)年(nian)的(de)(de)(de)收(shou)入質(zhi)量(liang)是不如去(qu)年(nian)的(de)(de)(de)，利(li)(li)潤(run)就是收(shou)入的(de)(de)(de)質(zhi)量(liang)。你(ni)(ni)接著再問這位(wei)企業(ye)家，你(ni)(ni)今(jin)年(nian)的(de)(de)(de)利(li)(li)潤(run)是6000萬(wan)(wan)(wan)。那你(ni)(ni)給(gei)你(ni)(ni)的(de)(de)(de)員工發獎金(jin)了嗎(ma)？他回(hui)答(da)還沒(mei)(mei)有(you)，因為(wei)利(li)(li)潤(run)雖然有(you)6000萬(wan)(wan)(wan)，但賬上沒(mei)(mei)有(you)錢。客戶的(de)(de)(de)貨款，還沒(mei)(mei)有(you)打給(gei)我賬上的(de)(de)(de)現(xian)(xian)金(jin)，也都用(yong)去(qu)進貨了。你(ni)(ni)看(kan)雖然在財務報表(biao)上，它的(de)(de)(de)利(li)(li)潤(run)有(you)六(liu)千(qian)多(duo)(duo)(duo)萬(wan)(wan)(wan)，但是他賬上，其實并沒(mei)(mei)有(you)現(xian)(xian)金(jin)流。
基(ji)本賬(zhang)(zhang)上做(zuo)了(le)這(zhe)么多利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)，但是(shi)(shi)(shi)(shi)利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)還沒(mei)有(you)變成現(xian)金(jin)進入(ru)他的(de)(de)(de)(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶，想用暫時也用不了(le)。利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)是(shi)(shi)(shi)(shi)賬(zhang)(zhang)面上的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)(shi)人造(zao)出(chu)來的(de)(de)(de)(de)(de)，而(er)現(xian)金(jin)流(liu)是(shi)(shi)(shi)(shi)真實存在的(de)(de)(de)(de)(de)，是(shi)(shi)(shi)(shi)需要(yao)進賬(zhang)(zhang)出(chu)賬(zhang)(zhang)的(de)(de)(de)(de)(de)。利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)和現(xian)金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)系，就像社會科學和自然(ran)科學的(de)(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)系。自然(ran)科學是(shi)(shi)(shi)(shi)客觀存在的(de)(de)(de)(de)(de)，而(er)社會科學是(shi)(shi)(shi)(shi)需要(yao)人解讀的(de)(de)(de)(de)(de)。只有(you)到了(le)賬(zhang)(zhang)的(de)(de)(de)(de)(de)現(xian)金(jin)流(liu)，才是(shi)(shi)(shi)(shi)真正(zheng)的(de)(de)(de)(de)(de)利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)，否則利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)只是(shi)(shi)(shi)(shi)利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)表(biao)里的(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)個(ge)數字(zi)而(er)已(yi)。看到利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)表(biao)，可以幫助我(wo)們理(li)解這(zhe)個(ge)生(sheng)意的(de)(de)(de)(de)(de)到底(di)賺不賺錢(qian)。但是(shi)(shi)(shi)(shi)我(wo)們也要(yao)看現(xian)金(jin)流(liu)，這(zhe)個(ge)可以幫助我(wo)們理(li)解看到利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)到底(di)有(you)沒(mei)有(you)到賬(zhang)(zhang)。記住，利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)是(shi)(shi)(shi)(shi)收入(ru)的(de)(de)(de)(de)(de)質量，現(xian)金(jin)流(liu)是(shi)(shi)(shi)(shi)利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)的(de)(de)(de)(de)(de)質量。我(wo)們觀察一(yi)家公司，不僅(jin)要(yao)觀察它的(de)(de)(de)(de)(de)收入(ru)，也要(yao)觀察它的(de)(de)(de)(de)(de)利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)和現(xian)金(jin)流(liu)。收入(ru)代(dai)表(biao)著(zhu)(zhu)市場規模，利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)(run)代(dai)表(biao)著(zhu)(zhu)賺錢(qian)的(de)(de)(de)(de)(de)空間(jian)，現(xian)金(jin)流(liu)代(dai)表(biao)著(zhu)(zhu)承受(shou)風(feng)險的(de)(de)(de)(de)(de)能力。這(zhe)三個(ge)指(zhi)標都健康，公司才能長遠發展(zhan)。
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