課程描述INTRODUCTION
日程(cheng)安排SCHEDULE
課(ke)程大綱Syllabus
資本市場與運作培訓
【課(ke)程對象】公司(si)董事長(chang)、總(zong)經理、財務總(zong)監及其他高管(guan)、投融資部門負責人
主講老師:鄧路
北京航空航天大學經管學院教授
多家上市公司獨立董事
專業背景——北京航空航天大學經濟管理學院會計系教授、博士生導師。北航深圳研究院副院長,University of Southern California 訪問學者,財政部全國高端會計人才,中國會計學會理事。
主要研(yan)(yan)究(jiu)領域:公司財(cai)務與資(zi)本市(shi)場(chang),已在 Journal of Corporate Finance、British Journal of Management、《管(guan)(guan)理(li)世(shi)界》、《管(guan)(guan)理(li)科(ke)學(xue)(xue)(xue)學(xue)(xue)(xue)報(bao)》、《金(jin)融研(yan)(yan)究(jiu)》、《會(hui)計研(yan)(yan)究(jiu)》等(deng)國內外權威期(qi)刊發表 50 余篇學(xue)(xue)(xue)術論(lun)文(wen)(wen),先(xian)后(hou)主持(chi)和(he)完成 5 項國家自然科(ke)學(xue)(xue)(xue)基金(jin)項目(mu),榮獲(huo)全(quan)(quan)(quan)國商業(ye)科(ke)技進(jin)步獎一(yi)等(deng)獎、首屆教(jiao)育部全(quan)(quan)(quan)國優(you)(you)秀教(jiao)材二等(deng)獎(《高(gao)級財(cai)務管(guan)(guan)理(li)學(xue)(xue)(xue)》)、北京市(shi)教(jiao)委課(ke)程思(si)政示范(fan)課(ke)程、教(jiao)學(xue)(xue)(xue)名(ming)師(《公司理(li)財(cai)》)、“北京市(shi)普通高(gao)等(deng)學(xue)(xue)(xue)校(xiao)優(you)(you)秀本科(ke)生(sheng)畢業(ye)論(lun)文(wen)(wen)”優(you)(you)秀指導教(jiao)師,已完成 23篇教(jiao)學(xue)(xue)(xue)案(an)例先(xian)后(hou)榮獲(huo)全(quan)(quan)(quan)國“百(bai)篇優(you)(you)秀管(guan)(guan)理(li)案(an)例”、全(quan)(quan)(quan)國“會(hui)計碩(shuo)士(shi)優(you)(you)秀教(jiao)學(xue)(xue)(xue)案(an)例”、全(quan)(quan)(quan)國“金(jin)融碩(shuo)士(shi)優(you)(you)秀教(jiao)學(xue)(xue)(xue)案(an)例”。
課程背景
《資(zi)本(ben)市場與公(gong)(gong)司(si)融(rong)資(zi)決(jue)(jue)策》是一門研究(jiu)公(gong)(gong)司(si)如何(he)有效配(pei)置財務資(zi)源的(de)(de)課(ke)(ke)程(cheng)。該課(ke)(ke)程(cheng)的(de)(de)主(zhu)要(yao)目的(de)(de)在于(yu)讓公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)CEO和CFO掌握(wo)在公(gong)(gong)司(si)組織中如何(he)通過融(rong)資(zi)決(jue)(jue)策為公(gong)(gong)司(si)創造(zao)價(jia)值。課(ke)(ke)程(cheng)的(de)(de)主(zhu)要(yao)內容包括:中國資(zi)本(ben)市場*現狀、公(gong)(gong)司(si)融(rong)資(zi)方式比較、股權融(rong)資(zi)的(de)(de)機遇與價(jia)值、私募(mu)融(rong)資(zi)的(de)(de)盡職(zhi)調(diao)查、私募(mu)融(rong)資(zi)的(de)(de)估值模型以及私募(mu)融(rong)資(zi)的(de)(de)對賭協議等。結合實際案例,解(jie)讀(du)公(gong)(gong)司(si)融(rong)資(zi)決(jue)(jue)策。
課程收獲
1、系統學習公司債務融資與權益融資知識;
2、掌握融資方式選擇關鍵要點以及中國情境“哈佛范式”案例分享;
3、提升學員(yuan)從戰略層(ceng)面統籌規(gui)劃、制定公(gong)司融資決策的(de)能力。
題真
課程大綱
一、中國資本市場*現狀
1、2023 年中國資本市場 IPO 發行情況
2、IPO 被否原因列舉
3、理(li)想的上市公司(si)構(gou)架(jia)
二、公司融資方式比較
1、資本結構的三大經典理論(權衡理論、優序融資理論、市場時機理論)
2、影響公司融資方式的(de)主要(yao)因素
三、股權融資的機遇與價值
1、IPO 板塊定位
2、主板/科創板/創業板/北交所 IPO 財務指標對比
3、配股/公開增發/定向增發/可轉換公司債券融資對比
4、重組上市
5、分拆上市
四、私募融資的盡職調查
1、盡職調查前的準備工作
2、盡職調查的核心要點
3、盡職調(diao)查的“9 字法則(ze)”
五、私募融資的估值模型
1、三種基本的估值方法及優缺點
2、影響估(gu)值參數的財務分析
六、私募融資的對賭協議
1、對賭協議的優勢和弊端
2、常見的對賭協議條款
3、 IPO 對(dui)賭協議豁免條件
七、“哈佛范式”深度案例分析:中鼎股份:可轉債發行與回售危機應對
1、中鼎股份為什么要進行本次再融資?之前的定向增發是否實現了預期目標?
2、面對上市公司可選擇的幾種再融資方式,中鼎股份是如何抉擇的?主要依據是什么?
3、在第一次觸發可轉債回售條款時,中鼎股份的應對措施是什么?
4、當中鼎股份再次面臨回售危機時,公司又采取了哪些措施應對?
5、如果你(ni)是公司(si)的(de)CEO,你(ni)是否也會(hui)選(xuan)擇(ze)發行可轉債實現再融資?
八、“哈佛范式”深度案例分析:山煤國際:市場時機對借殼上市至關重要?
1、山煤國際選擇中油化建作為借殼上市的動因?中油化建控股股東為何愿意出售殼資源?
2、山煤國際為何不選擇現金收購而是資產置換的方式取得控制權?
3、山煤國際兩次定向增發的發行對象有何不同?這種安排是否符合控股股東利益*化?
4、結合公司(si)股價(jia)市場表現和財(cai)務績(ji)效,請從市場時機視角(jiao)對本(ben)案例進行評價(jia)。
資本市場與運作培訓
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已開(kai)課時間Have start time
戰略規劃公開培訓班
- 從紅樓夢看中國文化——職場 潘老師(shi)
- 企業股權激勵實戰——留駐、 何志聰
- 企業架構與IT戰略規劃培訓 郭樹行(xing)
- 變革管理的五步法 許正
- 企業轉型與戰略落地高端實效 Ale
- 公司治理——激勵機制與監控 梅曉(xiao)鵬
- “變中取勝-集團型戰略”高 白(bai)萬綱
- 海關三大質疑應對策略暨自貿 陳碩(shuo)
- 卓達企業精益轉型(TTL) 文(wen)放懷
- 把錢花在刀刃上-戰略性成本 李成城
- 中國(天津)自貿區設立與外 趙宏
- 年度經營計劃制定 韓秀超
戰略規劃內訓
- 打造業務增長的第二曲線 劉成熙
- 戰略績效管理:如何保障戰略 羅老師(shi)
- 戰略解碼與執行 王翔(
- 戰略引領——解碼增長奧秘: 陳(chen)雨點
- 從戰略到執行:組織活力之源 葉紹斌
- BLM戰略規劃與解碼落地工 劉善武(wu)
- 出海與國際化人才——國家總 陳雨(yu)點(dian)
- 增長機制-打造業績增長的閉 林(lin)俞丞
- 國有企業“十五五”戰略規劃 劉成(cheng)熙
- 戰略解碼與年度經營計劃實操 周(zhou)洪(hong)超(chao)
- A-21.2-十五五戰略規 劉成熙
- 敏捷戰略制定與解碼 王(wang)翔(