微信理財通(tong)如虧(kui)損，騰(teng)訊能豁免(mian)賠償嗎？
摘(zhai)要：根據騰訊公司的(de)(de)(de)用(yong)戶協議，即便用(yong)戶購(gou)買的(de)(de)(de)微信(xin)理財通(tong)(tong)血本無(wu)歸(gui)，其也(ye)不會對用(yong)戶進行賠償。但微信(xin)理財通(tong)(tong)手機客(ke)戶端設置過于簡(jian)單，連用(yong)戶購(gou)買產品前告知基(ji)金(jin)名稱的(de)(de)(de)步驟都(dou)被(bei)故意忽略，而風(feng)險披露(lu)又太樂觀，如果真的(de)(de)(de)發(fa)生虧損問題，騰訊公司存在因風(feng)險披露(lu)不充分過失而被(bei)判承(cheng)擔(dan)賠償責任的(de)(de)(de)法律(lv)風(feng)險。
正文：今天的一則新聞：工行代銷的中誠信托公司有關振富集團30億的信托計劃，因振富集團實際控制人于2013年被抓，可能無法如期于今年兌付，但近日傳聞稱項目將如期兌付，其中將會(hui)由工行承擔主要責(ze)任(ren)，中誠信托承擔部(bu)分責(ze)任(ren)。
雖然騰訊在理財通的(de)(de)說明中稱：資金存入理財通，相當于購買了貨幣(bi)基金……風險極小(xiao)。但(dan)騰訊畢竟沒有承諾保本，如果理財通的(de)(de)運營(ying)發生虧損甚至(zhi)是血本無歸，騰訊公司(si)會不會如(ru)傳聞中的(de)(de)工行(xing)那樣，對用戶進行(xing)賠付呢？下面是筆者杞(qi)人憂天(tian)的(de)(de)法律上的(de)(de)分析：
一(yi)、騰訊(xun)在理財通中的法律(lv)地位(wei)是什么？
根據筆者的(de)(de)使用體驗，微信理財通(tong)(tong)(tong)目前的(de)(de)實質為：用戶使用騰(teng)訊的(de)(de)微信手機客(ke)戶端(duan)，把銀行借(jie)記卡中的(de)(de)存款通(tong)(tong)(tong)過騰(teng)訊財付(fu)通(tong)(tong)(tong)支付(fu)給基(ji)(ji)金(jin)(jin)公司購買基(ji)(ji)金(jin)(jin)。根據微信頁面的(de)(de)說(shuo)明(ming)：理財通(tong)(tong)(tong)是財付(fu)通(tong)(tong)(tong)與微信攜(xie)手基(ji)(ji)金(jin)(jin)公司推出(chu)的(de)(de)理財增值服務(wu)。
在理財通的交易中，有這樣幾個主體：
1、基(ji)金購買者：用戶；
2、基(ji)金(jin)管理者：基(ji)金(jin)公(gong)司(si)；
3、資金(jin)轉出方：銀行；
4、第三方(fang)支(zhi)付服(fu)務提(ti)供者：騰(teng)訊（財付通）
5、基(ji)金推薦的(de)平臺：騰訊(xun)（微信）。
在(zai)理財通的交(jiao)易(yi)過程中，騰(teng)訊并(bing)不像傳統的證券(quan)公司或者銀行那樣，成(cheng)為法律意義上(shang)的基金分銷(xiao)商，但其還是擔(dan)當(dang)了兩(liang)個角色：基金推薦者和第三方支付服務提供者。
二、騰訊的(de)用(yong)戶協議中有哪些免責(ze)條款？
筆者查詢了(le)騰訊(xun)的(de)相關用戶(hu)協(xie)議發現，根據騰訊(xun)的(de)規定，其無(wu)論(lun)作(zuo)為基金(jin)推薦者還是第三方支付服(fu)務提供者，都不會對用戶(hu)購買(mai)理財通的(de)損失承擔責(ze)任(ren)。
一、騰訊作為基金推薦者承擔(dan)法律責任方面的條款：
《微信電子商務服務協議》第16.5條：本服務中，騰訊只是為用戶提供一個信息展示、交易的平臺……用戶如果因使用本服務，或因購買發布于本服務平臺的任何商品，而受有損害時，騰訊不負補償或賠償責任。
二、騰訊作為第(di)三方支付平臺承擔法律責任方面的條款：
《微信支付用戶服務協議》第七條第2項：財付通公司僅提供微信支付服務，并不參與具體的商品或服務交易，您使用微信支付服務時，因商品或服務交易本身所產生的任何糾紛或責任應由您自行解決或承擔。
為了進一步明確騰訊的法律責任，筆者還登錄了騰訊網站，找到一份似乎在微信客戶端上沒有出現的《財付通基金交易支付結算協議》，該協議第九條責任范圍及責任限制中規定：(一)騰訊僅對本協議中所列明的義務承擔責任。(二)用戶明確因交易所產生的任何風險應由交易雙方承擔，與騰訊無關。
三、如果(guo)發(fa)生風(feng)險(xian)，騰訊能豁免法律責任嗎？
微(wei)信(xin)理(li)(li)財通(tong)就是(shi)用戶通(tong)過騰(teng)(teng)訊向(xiang)基金(jin)公(gong)司購買的(de)(de)基金(jin)發(fa)生虧損，理(li)(li)論上應當是(shi)用戶責(ze)任自(zi)負的(de)(de)。但筆者發(fa)現，微(wei)信(xin)頁面對于(yu)理(li)(li)財通(tong)的(de)(de)風險披露并不(bu)完(wan)全，因此，騰(teng)(teng)訊未必可(ke)以完(wan)全豁免其法律責(ze)任：
1、騰訊在(zai)交易前沒(mei)有告知用戶購買的基金產(chan)品名稱。
在微(wei)(wei)信理財寶(bao)客(ke)戶(hu)(hu)(hu)端主頁面，騰訊并未告知用戶(hu)(hu)(hu)購(gou)買(mai)(mai)的是(shi)什(shen)么產品(pin)，只是(shi)在常見問題(ti)中告知用戶(hu)(hu)(hu)購(gou)買(mai)(mai)的是(shi)貨幣基(ji)金，風險極小。進入購(gou)買(mai)(mai)頁面后(hou)，提示(shi)基(ji)金提供商為華夏(xia)(xia)基(ji)金，基(ji)金最(zui)新的七日年(nian)化收益，只有當用戶(hu)(hu)(hu)付(fu)款完成后(hou)才會(hui)看到自己購(gou)買(mai)(mai)的基(ji)金是(shi)華夏(xia)(xia)財富寶(bao)。也就是(shi)說，微(wei)(wei)信用戶(hu)(hu)(hu)在購(gou)買(mai)(mai)前(qian)連買(mai)(mai)的究竟(jing)是(shi)什(shen)么產品(pin)不知道。估(gu)計騰訊這(zhe)(zhe)么做(zuo)的目的是(shi)想強化自己微(wei)(wei)信理財寶(bao)的品(pin)牌，但如果基(ji)金發生虧損，這(zhe)(zhe)樣(yang)做(zuo)顯然會(hui)加重其對用戶(hu)(hu)(hu)應當承擔的責任。
2、微(wei)信理財寶的風險提(ti)示過于樂觀。
微信(xin)理財寶對虧損風險的全部提示為“常見問題”欄目的這樣一句話：“從貨幣基(ji)金歷年年化收(shou)益來看，沒有(you)(you)出現虧損的(de)記錄，收(shou)益穩定(ding)，風(feng)險極小。”從常(chang)識看，這句話實際是告知用戶(hu)，基(ji)本沒有(you)(you)風(feng)險。與之相比較(jiao)，我們看提供類(lei)似服務(wu)公(gong)司(si)的(de)風(feng)險提示(shi)：
和騰訊合作的(de)華夏基金網頁上的(de)風險提示：購買貨幣基金(jin)不等于將資金(jin)作為存(cun)(cun)款存(cun)(cun)放在銀行或者存(cun)(cun)款類金(jin)融機構；管理人(ren)不保證(zheng)基金(jin)一(yi)定盈利(li)，也不保證(zheng)最(zui)低收益(yi)。基金(jin)的過(guo)往業績(ji)不預示其未來表現。
競爭(zheng)對手余(yu)額寶的網(wang)頁風險提(ti)示(shi)：貨幣基金(jin)作為基金(jin)產品(pin)的一種，理論上存在虧損可能……雖然貨幣基金(jin)風險較低(di)，但(dan)購(gou)買前請(qing)確(que)認您已充分了解該理財產品(pin)。……如您不具備最(zui)低(di)風險承受能力(li)，請(qing)勿做該等投(tou)資(zi)。
當然(ran)支付寶(bao)客(ke)戶端上余(yu)額寶(bao)的提示就沒有(you)這么保守：……歷史上貨幣基金出現過(guo)幾次(ci)負收益，其它均(jun)為盈(ying)余(yu)……風險極低，虧錢(qian)的可能(neng)微乎其微。
網易的理財產品網頁：“……貨幣市場基金(jin)(jin)是證(zheng)券投資基金(jin)(jin)中的低(di)風(feng)險品種(zhong)，歷史上未曾出現負收益(yi)情(qing)況。”（汗，居然和(he)余額寶的說法(fa)矛盾）“雖然貨幣基金(jin)(jin)風(feng)險較低(di)，但(dan)……如您不具備(bei)最低(di)風(feng)險承受(shou)能力，請謹慎購買。”
總結(jie)一(yi)下前面幾(ji)個風(feng)(feng)(feng)險提示，網頁版的(de)(de)提示一(yi)般比較(jiao)(jiao)保守，風(feng)(feng)(feng)險披露充(chong)分，客(ke)戶端(duan)的(de)(de)提示一(yi)般比較(jiao)(jiao)樂觀，風(feng)(feng)(feng)險不(bu)夠(gou)充(chong)分。這(zhe)可能和移(yi)(yi)動客(ke)戶端(duan)屏(ping)幕較(jiao)(jiao)小(xiao)，如(ru)果風(feng)(feng)(feng)險提示太多會(hui)不(bu)利于促成用戶進行交易有關。但筆(bi)者(zhe)認為(wei)，雖然移(yi)(yi)動客(ke)戶端(duan)屏(ping)幕小(xiao)，但該提示的(de)(de)法律風(feng)(feng)(feng)險還(huan)是要提示，因(yin)為(wei)這(zhe)是服務(wu)提供者(zhe)應(ying)當(dang)告知用戶的(de)(de)，如(ru)果沒有盡(jin)到這(zhe)層義(yi)務(wu)，一(yi)旦發(fa)生風(feng)(feng)(feng)險，互聯網公司作為(wei)產品推薦(jian)者(zhe)很(hen)可能會(hui)被法院判定需要承擔相應(ying)的(de)(de)責任。
最后，可(ke)能(neng)有讀者會認為，微信理財寶虧損(sun)的(de)(de)可(ke)能(neng)性其(qi)實(shi)很(hen)小(xiao)，因此(ci)，騰(teng)(teng)訊要賠付客(ke)戶的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險也不會很(hen)大(da)。但本(ben)文想說明的(de)(de)是：首先(xian)，小(xiao)概率事件也不能(neng)掉以輕心，騰(teng)(teng)訊這么(me)大(da)的(de)(de)公司如果(guo)每(mei)個產品的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險提(ti)示都(dou)不足，累(lei)積起來就是一個很(hen)大(da)的(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險。其(qi)次，互聯網的(de)(de)發展(zhan)向移動端進化(hua)，如何在屏幕變小(xiao)的(de)(de)情況下向提(ti)示用戶法(fa)律風(feng)(feng)(feng)險是一個很(hen)大(da)的(de)(de)問題，這涉及到很(hen)多互聯網的(de)(de)用戶責任問題，相關的(de)(de)法(fa)律風(feng)(feng)(feng)險應該得到業內(nei)的(de)(de)重視。
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